La Compra De Acciones Vs Opciones

A raíz de mi anterior post sobre los peligros de ser dueño de las opciones de venta sin poseer la acción, me gustaría resumir algunos de los diferentes argumentos para el uso de un vehículo sobre la otra. Ventajas generales de las poblaciones de más de Stocks Options son más fáciles de conseguir justo 8212 Para las poblaciones que sólo tiene que conseguir la dirección correcta, mientras que para las opciones que necesita para obtener 3 cosas: la dirección (compra o venta), el tiempo (fecha de vencimiento), y magnitud (premium). Si va a comprar acciones en el margen, también tendría que obtener la sincronización y la magnitud correcta. Las pérdidas son típicamente una más pequeña del importe invertido 8212 El apalancamiento de las opciones aumenta sus pérdidas cuando la posición se vuelve contra ti. En el peor de los casos, se pierde el 100 de la cantidad invertida. Mientras que para las acciones, usted raramente perder toda su capital invertido. Por supuesto, esto se equilibra con el hecho de que es necesario invertir una cantidad mucho mayor utilización de las reservas en comparación con el uso de opciones. Puede esperar a que pase una posición perdedora 8212 con una posición social perder, puede promediar hacia abajo y sostenerlo durante muchos años para que se recupere de su valor razonable. Con una posición de opciones perdedoras, la fecha de vencimiento es por lo general de corta fecha, por lo que incluso si se mantiene rodando, se puede seguir perdiendo sus primas a medida que esperar. Usted no se joden en una acción detenerse 8212 Opciones en una acción que se detiene durante la expiración pueden tener problemas para conseguir ejercidos. Ponga los titulares pueden encontrar que no hay acciones a tomar prestado para ejercer los pone, y llaman a los titulares pueden encontrar que el otro corredor no puede entregar las acciones ya que no pueden comprarlo en durante la suspensión de negociación. Por lo tanto, estas opciones pueden caducar sin valor. Para obtener más información, lea la página 34, artículo 5 de la presente. Ventajas generales de las opciones sobre las acciones Potencial seguro barato 8212 que potencialmente puede comprar un seguro barato en su stocks / cartera con profundo-out-of-the-money pone. Las ganancias se elevan 8212 El apalancamiento le permite a la palanca de seguridad de sus ganancias. Puede controlar posiciones mucho más grandes, o muchas más posiciones 8212 se puede entrar en posiciones mucho más grandes (es decir, control de muchas más acciones) con la misma cantidad de dinero, pero esto es muy arriesgado y puede acabar. Alternativamente, se puede controlar muchos más puestos de lo que podría haber hecho con las acciones, ya que cada posición cuesta menos para entrar en. Deja más efectivo libre Uso de las opciones le permiten atar-menos de su capital, que se puede mantener en efectivo y utilizar si el depósito de las acciones. Incluso si el dinero se utiliza para comprar bonos, que están utilizando ese dinero para hacer más en comparación con inmovilización de ese dinero en la bolsa. Las pérdidas dispuestos para ser absorbidos son decididos por adelantado 8212 llamadas y pone le permiten limitar sus pérdidas a la prima que se paga, pero que es una pérdida de 100 de la cantidad invertida. No sometido a comprar-ins y los honorarios de cortocircuito 8212 Si corta una acción, que podrían ser objeto de especiales y difíciles de tomar prestado los derechos y cargas de interés (puede ser tan alta como 200 aa sobre la cantidad de dólares en corto), y es posible que se compra avisos / notificaciones - en si la acción es retirado del mercado. Usted no tiene este tipo de problemas con las opciones de venta. Las advertencias sobre el uso de opciones no comprar opciones que vencen en el mismo mes del 8212 Es la naturaleza humana a ser demasiado optimista y demasiado confiado de unos capacidad de predicción a corto plazo. Casi siempre le terminan perdiendo dinero. Difícil de ganar con opciones ATM-cortos de fecha / OTM 8212 Es muy difícil ganar con llamadas de corta fechada en-el-dinero o fuera de el dinero. Las acciones a menudo no hacen nada a menos que haya un catalizador claro que sube, incluso entonces probablemente tendría un precio en las llamadas. Ilusión de opciones baratas ATM / OTM 8212 El pequeño costo en dólares de al-the-money (ATM) o fuera de el dinero (OTM) opciones que pueden dar la ilusión de que son una buena compra porque usted piensa que su desventaja es bien limitada . Sin embargo es muy difícil para la acción de ir más allá incluso que la pequeña prima en un corto período de tiempo. Y si la acción va en contra de usted, todo el valor se evapora. Compensaciones con opciones de larga fecha 8212 Mientras que las opciones de larga fecha dan más tiempo para que el comercio funcione a cabo, que están pagando más por el valor temporal de la opción. seguros a menudo no logran poner 8212 Muchas veces las personas compran pone de asegurar una posición mucho después de que ya se ha ido al suelo, o cuando la acción ya se sabe que es altamente volátil. Para entonces, el seguro es demasiado caro, y la acción por lo general no tiene mucho más a caer. Si usted está en esa posición, es mejor simplemente vender las acciones y salir de la posición. Jim Cramer en su libro conseguir de nuevo a señalar Incluso eso. casi cada vez que he comprado una opción de venta para asegurar una posición de acciones que no me gustó, he perdido tanto en la venta y el capital social. Limite el tamaño de la operación 8212 Si hubiera asignado 10 de su cartera para una posición de la acción, no se debe utilizar el 10 para comprar opciones para terminar controlando un número mucho mayor de acciones. En su lugar debe comprar opciones para controlar el mismo número de acciones que habría controlado si usted compró / vendidas al amparo de valores. De ese modo, su lado negativo y al revés sigue siendo el mismo (en comparación con el uso de la acción), sino que tendrían un tope de pérdida en su posición. Deep-in-the-money llamadas vs. largo de la Posición Usando deep-in-the-money llama da un buen equilibrio entre la celebración de la acción de largo, y el uso de opciones como un vehículo. Mientras que usted está arriesgando más dólares a la baja (en comparación con las opciones de ATM o OTM), todavía hace 1-por-1 ganancias cuando la acción se mueve hacia arriba, y minimiza las pérdidas si la acción no hizo nada. Deep-in-the-money llamadas se pueden transferir al siguiente mes de vencimiento mediante la venta y la compra de nuevo para el próximo mes de vencimiento. Esencialmente, usted está pagando de forma incremental para el valor de tiempo de cada mes de gastos de transacción comparación con el pago por el valor de tiempo de 1 año en una sola toma de una opción a largo pasado de moda. Tenga en cuenta que cuanto más volátil sea la población, mayor será el rodillo por encima del coste debido al amplio spread. Cuanto más profunda es la llamada en-el-dinero, el valor de tiempo de menos que está pagando, y cuanto más se comercializa como una acción. La razón del valor de tiempo es menor se debe a que a medida que avanza más en el dinero, el aumento de las primas, por lo que habrá menos gente que compra la opción y hacer una oferta el precio hacia arriba. El precio de ejercicio de la llamada ITM profunda establece el stop-loss en particular para su posición. La relación entre una operación de opciones y un comercio de valores en este caso es la siguiente: suponiendo que el comercio opción es que el mismo número de acciones que lo que habría hecho para un comercio de valores, entonces, si usted es dueño de una opción de compra y los tanques de almacenamiento , su posición general es como si usted ha liquidado su posición de acciones al precio de ejercicio. La compra de las llamadas ITM profundas para expirar el próximo mes es una buena apuesta equilibrada. Una advertencia es para evitar llamadas sobre las acciones que tienen una alta volatilidad lo que resulta en que se encuentre profundo ITM llamadas que tienen altas primas en la parte superior del valor intrínseco. Jim Cramer no pagaría ninguna prima por encima de 5. deep-in-the-money Pone vs corto de la Posición funciona del mismo modo que una llamada ITM profunda para una posición corta. Esta es una apuesta en la acción que va para abajo, no como un seguro. El bloqueo en un beneficio Opción mientras se benefician de un archivo movimiento en la otra dirección Si bien se puede bloquear en una ganancia opción mediante la venta de la opción, otra manera de fijar el beneficio es mediante la introducción de una nueva posición de compensación en la bolsa y mantener a todos a vencimiento. P. ej. corta el número equivalente de acciones si usted tiene ITM llamadas, o durante mucho tiempo el número equivalente de acción si usted tiene ITM pone. Para ITM llama, si la acción se mantiene en o por encima del precio de ejercicio, su beneficio sigue siendo el mismo. Sin embargo, si la acción cae por debajo de la huelga, que aumenta su beneficio debido a la posición corta. Para ITM pone, si la acción se mantiene en o por debajo del precio de ejercicio, su beneficio sigue siendo el mismo. Sin embargo, si la acción sube por encima de la huelga, que aumenta su beneficio debido a la posición de la acción larga. Si se corta la acción haciendo esta estrategia, y usted es un cliente bastante grande con su agente, puede ser capaz de obtener su intermediario para pagar intereses sobre el dinero obtenido a partir de un cortocircuito en la población (es decir, un corto bonificación de interés). Tenga en cuenta que cuando las opciones quedan, la tarifa de los cargos de los agentes auto-ejercida en el vencimiento de ejercicio de opciones es normalmente mayor que la tasa de comisión por la venta de la opción. Ventaja de las opciones de fecha-Long (o saltitos) Una de las ventajas de utilizar las opciones de fecha largo (por ejemplo, más de 1 año antes de la expiración) es que, naturalmente, hace pensar en lo que el precio de las acciones sería el momento en que expire la opción (que es 1 a 2 años o más en el camino). Esto obliga a una reflexión a más largo plazo, que es el tipo correcto de manera de estar pensando en la compra de acciones. No hay duda de que también puede adoptar una visión a largo plazo cuando se piensa en la compra de acciones, sino porque no hay date8221 8220expiry unidos a la acción, junto con el hecho de que las fluctuaciones diarias del mercado de valores realmente mete hasta su forma de pensar, la tendencia natural y el resultado es que se tiende a no pensar a largo plazo en la compra / venta de acciones. Por lo tanto LEAPS ayuda para hacer cumplir una mentalidad más adecuada. Lo que se quiere buscar son opciones que están i)-de fecha larga, ii) un precio razonable, iii) tan profundo-en-el-dinero como sea posible, iv) con precios de ejercicio que usted es muy seguro nunca serán incumplimiento de ésta que el valor de la opción va a cero. El grado en el que una opción es en-el-dinero afecta a algunos factores clave: Las reglas del juego: la más profunda-en-el-dinero gtgt el más caro es la prima de la opción gtgt el menor número de opciones que se pueden comprar GTGT al menos apalancamiento se obtiene la sensibilidad al movimiento de precios de acciones: ¿quiere opciones donde la prima de la opción es muy sensible a los cambios de precios de acciones (es decir, que desea alta delta). Realmente profundo-in-the-money opciones tienen delta del 1 (es decir, el precio de la opción de llamada sube un 1 cuando el precio de las acciones sube por 1), al-the-money opciones tienen delta de aproximadamente 0,5, y por supuesto de profunda - out-of-the-money opciones tienen delta de 0 (se puede ver una buena carta aquí). Lo malo es la más alta del delta (es decir, la más profunda en-el-dinero), el más caro es la opción. Flexibilidad: La más profunda-en-el-dinero que la opción de compra, mayor será la flexibilidad que tiene cuando los tanques de precios de acciones más, ya que puede aumentar su apuesta y el apalancamiento por el cambio en las opciones más baratas que son menos profundas-en-el dinero, algo así como doblar hacia abajo. Si usted es codicioso justo al principio, y que didn8217t coger el punto de inflexión bajo, puede estar en un montón de dolor cuando los tanques de almacenamiento, y no tiene opciones de la izquierda: No se puede doble hacia abajo porque no hay opciones más baratas que quedan . No son los más baratos, pero los que tienen un alto huelga de tal manera que se don8217t quiere correr el riesgo del valor de la opción de ir a cero. En tanto que el precio de ejercicio no se rompe, hay un valor intrínseco en la opción que puede ser mantenido con vida mediante el pago de los costos de transacción para cambiar a expirar opciones a las opciones de larga fecha, no se puede vender porque ya ha perdido mucho debido a la apalancamiento, por lo que necesita al menos mantener la misma capacidad que el precio de las acciones se recupera con el fin de cubrir los gastos. valor de tiempo de valor de opción valor intrínseco sobre los precios / (bajo) Mientras mayor es el tiempo de expiración El valor del tiempo mayor que paga, tenga cuidado de opciones que están 8220overpriced8221, de tal manera que a medida que pasa el tiempo, no sólo perderá el valor del tiempo, también se puede perder la 8220value anterior value8221 justo que usted paga cuando compra una opción demasiado caro. Siempre utilice algún tipo de modelo de valoración de opciones a valor razonable de las opciones, y compara su valor razonable con el precio de mercado. Juega un poco con los insumos (por ejemplo, la volatilidad, la tasa de interés) para obtener un rango para el valor razonable de la opción. Una opción caro tiene un precio que todavía es más alto que su rango (por ejemplo, la prima sigue siendo mayor a pesar de que el uso de una volatilidad del 90 y 10 de tipo de interés). Si usted compra una opción cara, es posible que a pesar de que el precio de la acción se mueve hacia arriba, el aumento de valor de la opción se offsetted por la disminución de precios excesivos (por encima del valor razonable), ya que nunca se sabe si la misma difusión sobreprecio seguirá existiendo en el tiempo que quiere vender sus opciones. Si usted encuentra demasiado caros opciones, puede ser una señal de que hay una fuerte demanda de esas opciones, y que los agentes del mercado están haciendo sus apuestas utilizando el mercado de opciones en lugar de la bolsa de valores, por temor a afectar el precio de las acciones demasiado. Tenga en cuenta si se trata de una idea mejor para hacer su apuesta por el mercado de valores, en lugar de pagar para ver las opciones caros. Otros jugadores podrían terminar las apuestas a través de acciones cuando las opciones se ponen demasiado caro, así que las opciones caros preanuncien se mueve en el mercado de valores. Si usted está buscando para comprar opciones, trate de comprar puts cuando el mercado está haciendo bien, y las llamadas cuando el mercado está haciendo mal, de modo que usted puede conseguir más barato. Evaluar esta: Tres formas de comprar Opciones Al comprar opciones sobre acciones que realmente han hecho ningún compromiso de compra de la acción subyacente. Sus opciones están abiertas. Aquí hay tres maneras de comprar opciones con ejemplos que demuestran que cada método puede ser apropiado: mantener hasta su vencimiento. Así, el comercio: Esto significa que se aferran a sus contratos de opciones hasta el final del período del contrato, antes del vencimiento, y luego ejercer la opción al precio de ejercicio. ¿Cuándo querrá hacer esto Supongamos que usted fuera a comprar una opción de compra a un precio de ejercicio de 25, y el precio de mercado de la acción avanza continuamente, moviéndose a 35 al final de la duración del contrato de opciones. Dado que el precio de la acción subyacente ha subido a 35, ahora puede ejercer su opción de llamada al precio de ejercicio de 25 y beneficiarse de una ganancia de 10 dólares por acción (1000) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Comercio antes de la fecha de caducidad a ejercer su opción en algún momento antes de la fecha de caducidad. Por ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente fluctúa por encima y por debajo de su precio de ejercicio. Después de unas semanas se eleva la acción a 31 y que no creo que va a ir mucho más alto - de hecho, que sólo podría caer de nuevo. Usted ejercita su opción de llamada de inmediato al precio de ejercicio de 25 y se beneficia de una ganancia de 6 por acción (600) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Deje que la opción expira Usted no negociar la opción y el contrato expira. Otro ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de la acción subyacente sólo se sienta allí o se sigue hundiendo. No haces nada. Al vencimiento, usted no tendrá ningún beneficio y la opción expirará sin valor. Su pérdida se limita a la prima que pagó por la opción y comisiones. Una vez más, en cada uno de los ejemplos anteriores, se le ha pagado una prima por la opción. El costo de la prima y los gastos de corretaje que pagó reducirá su beneficio. La buena noticia es que, como comprador de opciones, la prima y las comisiones son el único riesgo. Así, en el tercer ejemplo, a pesar de que no ganó un beneficio, su pérdida se limita sin importar cuán lejos se redujo el precio de las acciones. Exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. Stock vs. Las opciones sobre acciones Datos Una opción es considerado un valor derivado, ya que toma su valor de otra cosa. Cuando se compra una opción, usted paga una prima al vendedor de dicho contrato. Esto le da derecho a comprar una acción company39s a un precio fijo dentro de un cierto período de tiempo. Si el precio de mercado de las acciones se eleva por encima del precio fijado en la opción, puede comprar las acciones para el precio fijo e inmediatamente lo venden para un beneficio en el mercado. Por otra parte, si el precio de mercado se sitúe por debajo del precio establecido, el dueño de la opción no tiene que comprar las acciones y sólo pierde el coste de la prima pagada por esa opción. Las opciones son diferentes de comercio de acciones en una empresa, ya que invertir en una opción no implica tomar una participación en la propiedad de una empresa. Tipos Hay dos tipos de opciones: Call y Put, y ambas opciones pueden ser comprados o vendidos. Ser propietario de una opción de compra le da derecho a comprar acciones. Si vende una opción de compra, se gana dinero en la prima, pero usted se compromete a vender las acciones si se ejerce la opción. Ser propietario de una opción de venta le da el derecho de vender las acciones a un precio acordado. Con la venta de una opción de venta, usted hace el dinero en la prima, pero debes prometer para comprar las acciones si la opción de venta se ejerce. Esto es similar a la compra o corto-venta de una acción. Que está apostando que el precio aumentará o disminuirá en el futuro. Beneficios Ser propietario de acciones y opciones propietarias tienen sus beneficios. opciones de compra es mucho más barato que la compra de acciones. También el riesgo de ser dueño de una opción es mucho más pequeño, ya que sólo puede perder la pequeña prima que se pagó por esa opción. Al comprar la acción cara, se puede perder mucho más dinero. Opciones dan los pequeños inversores la posibilidad de invertir en acciones que de otro modo demasiado caro para ellos. Las opciones también traer a un porcentaje mucho más alto de rendimiento de la inversión debido al menor precio de la opción. Advertencia Sin embargo, la venta de una opción de compra, teóricamente, puede traer una pérdida infinita en valor. Por ejemplo, si usted se compromete a vender una acción que don39t propia al precio de 1 y el precio sigue subiendo, usted debe comprar esas acciones a precio de mercado tan pronto como se ejerce la opción. Así que si el precio sube hasta el 100 por acción, se pierde el 99 por acción. Sin embargo, la compra de valores también es arriesgado. Si usted compra acciones en 100 por acción y el precio cae a cero, se pierde todo su dinero. Consideraciones Es importante tener en cuenta que para el comercio de opciones, debe tener una cuenta de margen. Una cuenta de margen que permite al inversor para comerciar con dinero prestado. Debido a que las opciones de comercio a menudo implican la toma de posiciones que no están cubiertos por su propio dinero, como la venta de una opción de compra de una acción que don39t propia, muchos inversores se ven obligados a utilizar el dinero prestado para proteger de las pérdidas. La negociación de valores puede estar abajo con una cuenta normal. Por lo tanto, es mucho más fácil para el inversor informal para comprar acciones de lo que es comprar options. How para comprar. Opciones SAN FRANCISCO (MarketWatch) Pone, llama, precio de ejercicio, en-el-dinero, fuera-de-the-money compra y venta de opciones sobre acciones isnt simplemente un territorio nuevo para muchos inversores, que es un lenguaje completamente nuevo. Las opciones se ven a menudo como de rápido movimiento, comercios de dinero rápido. Ciertamente, las opciones pueden ser jugadas agresivas ayúdales volátiles, apalancados y especulativos. Las opciones y otros valores derivados han hecho fortunas y las ruinas. Las opciones son herramientas afiladas, y lo que necesita saber cómo usarlos sin abusar de ellos. Debido a que las opciones tienen esta reputación pícaro, su lado pragmático es frecuentemente pasado por alto. Pensando en opciones como inversor, no como un comerciante, le da, así, más opciones. Algunas estrategias sencillas, simples ofrecen un riesgo limitado y una considerable alza. Al mismo tiempo, los inversores conservadores pueden depender de las opciones sobre acciones como fuente de ingresos y una cobertura protectora en las caídas del mercado. quotOptions no son vehículos sólo con el propósito de especular, dicho quot Randy Frederick, director gerente de operaciones activas y derivados de la correduría Charles Schwab amp Co quotThey en realidad tienen mucho mejores usos para fines de generación de ingresos y el riesgo reduction. quot lo que debe vigilar : las opciones sobre acciones le dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones en una cantidad fija en dólares, el pricequot quotstrike antes de una fecha de vencimiento específica. Cuando una opción quotcallquot alcanza su precio de ejercicio, la acción puede ser llamada de distancia. Por el contrario, con una opción de quotputquot las acciones se pueden vender, o quotput, quot a otra persona. El valor de las opciones de compra y depende de la dirección en la que cree una acción o se dirige el mercado. En pocas palabras, las llamadas se pone alcistas son bajistas. La belleza de las opciones es que se puede participar en un movimiento de existencias El precio no incluye la tenencia efectiva de las acciones, a una fracción del coste de propiedad, y el apalancamiento involucrado ofrece el potencial de ganancias considerables. Por supuesto, esto no viene gratis. Un valor de opciones, y su potencial de ganancias, se verán afectados por la cantidad de los movimientos de precios de acciones, el tiempo que tarda la volatilidad y las existencias. Puede ser justo en dirección pero fuera de plazo, ya que las opciones expiran, y la actividad de comercio puede ser que no funcione en su favor. Además, el apalancamiento funciona en ambos sentidos. El Chicago Board Options Exchange hace un mercado de casi 2.000 acciones listadas-EE. UU.. Su sitio web, www. cboe. cuenta con un centro de aprendizaje con información detallada sobre las opciones de inversión. El Consejo de la Industria de opciones, www. optionseducation. org. También ofrece un extenso tutorial. Hay docenas de estrategias de opciones complicadas, algunas más especulativo que otros, pero dos de los usos más conservadores de opciones para generar ingresos y para amortiguar una cartera de riesgo a la baja. Para producir la renta, se vende en las llamadas acciones que ya posee. Esto se conoce como escribir un callquot quotcovered o una estrategia quotbuy-writequot. He aquí cómo funciona: Supongamos que es el propietario 100 las acciones de Intel Corp. y cree que el archivo no será mucho mayor, en todo caso, a lo largo de las próximas semanas. Intel se negocia en torno a 25.50 por acción. Se puede vender un octubre llamar el derecho a poseer 100 acciones a un precio de ejercicio de 25 y un bolsillo quotpremium, quot, en este caso, de casi 140. Si las acciones de Intel se mantienen por debajo del 25 por el tercer viernes de octubre, cuando la opción expira, mantener la prima. La prima recibida también da algo de protección a la baja 140 compensa una caída de 1,40 en las acciones, lo que equivale a una disminución de 5,5 en la población. La desventaja es que la escritura de una llamada cubierta renuncia a cualquier apreciación sustancial, en este caso un movimiento más allá del precio 25 de ejercicio más la prima 140, o aproximadamente 26.40 por acción. Si la acción es superior a 25, la opción será ejercida, y sus acciones se llamará. Pero que haría un retorno de 3,7 en poco más de un mes. Y puesto que es el propietario de 100 acciones, que está completamente cubierto por su entrega, de ahí el término. quotThe llamada cubierta ha limitado protección a la baja y también ofrece un potencial de subida limitada, quot Joe Cusick, analista de mercado de OptionsXpress, una firma de corretaje en línea. quotThe sentimiento cuando estás haciendo una llamada cubierta debe ser que usted es neutral en cuanto a la seguridad subyacente. quot Un giro interesante en las llamadas cubiertas es que pueden convertir un archivo no pagan dividendos en un dividendo-pagador, dice Jim Bittman, un instructor opciones en el CBOE. Supongamos que tiene 200 acciones de ferrocarril Kansas City Southern, que doesnt pagar un dividendo. Vender una llamada cubierta, lo que representa la mitad de su posición. Si la acción sube hacia los lados, la prima se considera como ingresos. Si la acción sube más allá del precio de ejercicio y se ejerce la opción, usted todavía tiene 100 acciones. quotWhen se vende una llamada cubierta, theres una obligación de vender la acción subyacente, quot dijo Bittman. quotYou tiene que estar dispuesto a vender las acciones o tiene que saber dónde es posible que desee comprar esa opción de compra del artículo si las concentraciones de valores por encima de la huelga price. quot Como una estrategia de cobertura, puede comprar qué se conoce como una opción putquot quotprotective, que es una póliza de seguro contra una caída en una acción que ya posee. El precio de ejercicio de una opción de venta es el precio de ejercicio en el que el youll vender las acciones. Puts son más costosas en los mercados volátiles, cuando el seguro está en la mente de todos. El derecho a vender sus acciones de Intel a 25 de octubre, por ejemplo, le costará alrededor de 75 ahora. Esto significa que su punto de equilibrio es 24.25 por acción el precio de ejercicio menos la prima o 3 en el lado negativo. Si Intel cotizando por debajo de 24.25 en octubre, y se puede vender las acciones para el 25, 75 que prima habrá valido la pena. quotIf youre confianza en el futuro, comprar una acción y asumir todo el riesgo de ser dueño de una acción, dijo quot Bittman. quotIf usted está más preocupado de que el mercado alcista podría estar llegando a su fin, se podría limitar el riesgo con opciones al igual que un dueño de una casa límites de riesgo mediante la compra de insurance. quot Lo que a tener en cuenta: La elección de un agente Puede tener problemas con opciones rápidamente si usted insiste en ser un inversor hágalo usted mismo sin hacer la tarea requerida. Un montón de agentes de valores con fuerte descuento estará encantado de tomar su dinero. quotPeople tienen una tendencia a sobreestimar su experiencia y conocimiento, dicho quot Frederick, el estratega Schwab. Su mejor para firmar con una casa de valores que, aunque tal vez no el más barato, se puede conectar con los expertos de opciones, como hallazgo del youll en Schwab, E-Comercio, TD Ameritrade y OptionsXpress, o una importante firma de Wall Street. Operando con cerca de caducidad Una opción tiene valor hasta que expire, y la semana antes de la expiración es un momento crítico para los accionistas que han escrito las llamadas cubiertas. Tiempo lo es todo. Mantener una estrecha vigilancia sobre el calendario si esas opciones están en el dinero, dice Frederick. La acción podría ser llamado antes de su caducidad. Si desea mantener sus acciones y por lo menos parte de la prima, comprar la opción de vuelta antes de que eso ocurra, añade. Con un protector puesto, el tiempo está trabajando en contra de usted como de caducidad telares. Si la acción ya no haya movido lo suficiente, es posible que decida vender ese puesto y renunciar a algunos, pero no todos, de su prima. Pagan dividendos existencias y pueden pasar semanas hasta que su llamada cubierta expira, pero si es en el dinero es probable que su población que se viera obligado a ausentarse el día antes de que la empresa paga su dividendo trimestral. quotIf se vende una llamada cubierta, estar al tanto de cuando el dividendo va a ser pagado, dijo quot Frederick. quotEither asegurarse de que no venden una opción que expira después de la fecha ex-dividendo, o comprar que (en el dinero) la opción de volver un par de días antes de que las condiciones del mercado dividend. quot quotThere isnt una estrategia que funciona en todos los entornos de mercado, quot dijo Cusick, analista OptionsXpress. Tanto si alcista, bajista o neutral sobre las acciones guiarán las opciones de decisiones de inversión. Si usted es alcista y más especulativo, por ejemplo, considerar la compra de las llamadas sobre las acciones que ya no te propia. Factor en la volatilidad de amplio mercado utilizando el índice de volatilidad CBOE, que mide la volatilidad esperada a corto plazo del índice Standard & Poors 500 amperios. Además, Cusick dice, comparando el tiempo restante de la opción con un existencias volatilidad histórica del sitio Web OptionsXpress, por ejemplo, tiene un indicador de la actividad reciente de los precios puede dar pistas sobre las poblaciones potenciales a fluctuar. Para los inversores que buscan ingresos orientada a escribir las llamadas cubiertas, una mayor volatilidad es igual a una prima mayor. Pero theres también una mayor posibilidad de que una acción va a tener cambios de precio grande que podrían ir en contra de usted. Mantener una perspectiva a corto plazo y reservar el ingreso más rápido, dice Cusick. quotYoure va a generar más ingresos con las opciones que tienen la menor cantidad de tiempo que queda en ellos, quot, añadió. Temas relacionados copy2016 Derechos de Autor MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Los datos proporcionados por intradía SEIS Información Financiera y sujeto a las condiciones de uso. Los datos históricos y actuales de fin de día proporcionados por SIX Financial Information. los datos intradía retardados las necesidades de cambio. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Fecha de la última venta en tiempo real proporcionadas por NASDAQ. Más información sobre NASDAQ negocia símbolos y su estado financiero actual. los datos intradía retrasan 15 minutos para NASDAQ, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. SEHK datos intradía se proporciona por SEIS Información Financiera y es por lo menos 60 minutos retrasados. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Las acciones Columnas Autores Temas No se encontraron resultados últimas poblaciones de NewsPenny vs. Opciones de comercio prefiero centavo de comercio de acciones como I8217ve nunca tuvo el éxito ni conocido a nadie que tenga éxito la negociación de opciones consistentes, pero os animo a todos a probar todas las estrategias posibles y tomar sus propias decisiones. A continuación se muestra la opinión de un estudiante nuevo reto negociación en el tema: ¿Cuál es Penny una de acuerdo con la SEC la definición de una acción de penique es el siguiente 8211 El término stock8221 8220penny se refiere en general a un valor emitido por una empresa muy pequeña que las operaciones a menos de 5 por acción. La acción de penique en general, se citan más de venta libre, como en el OTC Bulletin Board (que es una instalación de FINRA) o OTC Enlace LLC (que es propiedad de OTC Markets Group, Inc. anteriormente conocida como Pink OTC Markets Inc.) penny stocks pueden, sin embargo, también el comercio en las bolsas de valores, incluidas las bolsas de valores extranjeras. Además, la definición de la acción de penique puede incluir los valores de ciertas empresas privadas sin mercado de negociación activo. Las opciones son contratos que dan al comprador el derecho de comprar o vender un valor a un precio específico dentro de un cierto período de tiempo. El vendedor también tiene la obligación de cumplir con la transacción, que se va a vender o comprar, si el titular de largo opta por la opción 8220exercise8221 antes de su vencimiento. Una opción que da el derecho a comprar algo a un precio en particular se llama una opción de compra una opción que transmite el derecho de vender algo a un precio específico que se llama una opción de venta. Opciones vencen el tercer jueves de cada mes. Entonces, ¿qué son las similitudes y diferencias tanto, PennyStocks y las opciones son valores negociables, se puede comprar y vender opciones sobre los intercambios de manera similar a las acciones. Si hay más compradores que vendedores el precio subirá, y si hay más vendedores el precio caerá. Sin embargo, lo que hay que entender es que una opción es un derivado. Su precio se mueve en la especulación de lo que los operadores creen que la acción va hacer en el futuro. Del mismo modo los dos tipos de valores tienen precios de oferta y demanda y, por tanto, un margen. Pero lo que es diferente pronto se convertirá en claro. Las opciones tienen una fecha de caducidad y un precio de ejercicio. El precio de ejercicio es el precio al que se compró la seguridad o la transacción? Vendida. La tiene que ocurrir antes o en la fecha de expiración de la opción. Una vez que haya comprado o vendido la opción del precio de ejercicio no se mueve, de hecho, el precio de ejercicio nunca se mueve. La opción tiene su propio precio, que se mueve de la misma manera que el precio de una acción. Veamos un ejemplo: 1 comerciante quiere comprar una opción de compra en Fa, (es decir T1 quiere comprar el derecho a comprar una cierta cantidad de acciones de Ford en o antes de una fecha determinada en el futuro). Voy a utilizar Yahoo Finanzas para este ejemplo. Seleccionando el 13 de mayo T1 tendrá que ejercer la opción antes o en el tercer jueves de mayo, que es el 23 de mayo. A continuación, puede mirar hacia abajo en la lista de opciones de compra para este caducidad particular. (Tenga en cuenta que escribí este post en el fin de semana cuando los mercados estaban cerrados, por lo tanto el precio de oferta y demanda no se mostrará). Si T1 piensa que el precio se moverá hacia arriba, de su precio de cotización actual de 15.08, que es probable que comprar una opción de compra que golpean precio es igual o inferior a su precio de cotización actual. Por el bien de este ejemplo T1 comprará 100 x F MAY13 13.50 LLAMADA 1.50 por opción. Esto significa que T1 habría acaba de pagar 150 dólares por el derecho a comprar 100 acciones de la Ford Motor Company antes de el 23 de mayo de 2013. Así que vamos a ver lo que podría suceder. El precio de F se eleva al 20 por acción, y T1 ejerce la opción. Por lo tanto, compra 100 acciones en F el 13,5 por acción, con un costo total de 1350, que luego se va a vender estas acciones en el mercado de acciones 2000 (20215100). T1 a continuación, ha hecho un 650 en el comercio, pero espera, don8217t olvide de restar los 150 que pagó por la opción en el primer lugar. el beneficio neto T1 para el comercio es de 500. Sin embargo, si T1 se equivoca y el precio cae, simplemente doesn8217t tiene que ejercer la opción, dejando así la pérdida de 150 dólares. Una cosa que debe ser mencionado acerca pennystocks es que pueden ser fácilmente manipulados y se bombea, por suerte para nosotros los manipuladores aren8217t tan inteligente. Para obtener más información sobre cómo sacar provecho de centavo bomba de pasta y vertederos se inscriban a uno de los planes de Tims haciendo clic aquí. alternativamente, para ver uno de Tims DVDs, simplemente haga clic aquí. A diferencia de PennyStocks no hay ningún límite a la cantidad de opciones que existen, en teoría, si una empresa tiene acciones 1BN en circulación, puede haber opciones de 2 mil millones en circulación al mismo tiempo. También puede ser capaz de encontrar el arbitraje en el mercado opción, aunque es raro. Es posible beneficiarse de una opción dentro de los 5 segundos más o menos, es posible incluso a las computadoras para detectar las oportunidades de arbitraje y colocar los oficios de forma automática programar. Para obtener más información sobre las opciones de comercio echa un vistazo a este operador y registrarse para uno de sus planes haciendo clic aquí. Hacerse Millonario Di vuelta a 12,415 4,468,000 en Penny Stocks Trading. Ahora es tu turno. 8 razones por las comerciantes seguir perdiendo dinero Lo que me preocupa de 7 de octubre de 2016 Rasgos con éxito de Mi millonario Estudiantes mis pensamientos en 2 Clave del Mercado de plazos, 3 y 15 de octubre de 2016. 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Antes de descubrir, Timothy Sykes He jugado un poco con un par otros mentores y sitios de captación centavo. Por desgracia, no se enseña los fundamentos básicos Perdí 5500-Terrible encontré sitio web Tims en mayo y ahora Im hasta 50k aprender de Tim Sykes. Estoy muy agradecido por Tim, que es la verdad las manos hacia abajo - Asheya Burton Aprender Di vuelta en 12.415 4,468,000 Invertir a corto plazo